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  1. 2020.02.14 가치투자대가의 가치주 선정기준
  2. 2019.01.30 주식 주문의 종류
  3. 2019.01.30 주당순이익(EPS), 주가수익비율(PER)

가치투자대가의 가치주 선정기준

주식 2020. 2. 14. 17:02 Posted by MUZI77

워렌 버핏의 종목선발 기준

선발기준

항목

 강하게 보통 약하게

자기자본 비율이
높은 기업

ROE

 상위 30%에 속하고,
ROE가 10%를 초과		 상위 40%에 속하고,
ROE가 8%를 초과		 상위 50%에 속하고,
ROE가 6%를 초과

부채비율이
낮은 기업

부채비율

 100% 미만 150% 미만 200% 미만

동종업계 비교 영업이익률이
높은기업

영업이익률

 동종업계 영업
이익률 이상이며,
영업이익률>10%		 동종업계 영업이익률 이상이며
영업이익률>5%

재고자산회전율,
매출채권회전율
높은기업

재고자산회전일수
매출채권회전일수

 재고자산 회전일수와 매출채권 회전일수가 동종업계보다 낮은 기업

안전마진이
확보된 기업

유동비율
순유동자산

 유동비율>100%
순유동자산>
(시가총액*0.5)		 유동비율>80%
순유동자산>
(시가총액*0.4)		 유동비율>50%
순유동자산>
(시가총액*0.3)

자본지출이
낮은 기업

EV/EBITDA

 유동비율>100%
상위30%에 속하고,
EV/EBITDA<4.0		 유동비율>80%
상위40%에 속하고,
EV/EBITDA<6.0		 유동비율>50%
상위50%에 속하고, EV/EBITDA<8.0

연평균 EPS성장률이
꾸준한 종목

연평균 EPS
성장률(최근5년간)

 EPS성장률>10% EPS성장률>7% EPS성장률>5%

 

벤저민 그레이엄의 종목선발 기준

강하게 보통 약하게
1/PER > (AAA 회사채 시장수익률)
현재PER < 5년평균 PER*0.4 현재PER < 5년평균 PER*0.6 현재PER < 5년평균 PER*0.5
배당수익률>AAA회사채
시장수익률*0.67		 배당수익률>AAA회사채
시장수익률*0.6		 배당수익률>AAA회사채
시장수익률*0.5
PBR < 0.67 PBR < 0.8 PBR < 1
0 < PNCAV < 1 0 < PNCAV < 1.5 0 < PNCAV < 2
0 < 부채비율 < 150% 0 < 부채비율 < 180% 0 < 부채비율 < 200%
유동비율 > 200% 유동비율 > 150% 유동비율 > 100%
부채/순유동자산 < 4 부채/순유동자산 < 6 부채/순유동자산 < 8
과거 10년간 EPS증가율 > 4%
과거10년간 순이익 < 0 횟수
2회 이하		 과거10년간 순이익 < 0 횟수
3회 이하		 과거10년간 순이익 < 0 횟수
4회 이하

 

로 프라이스의 종목선발 기준

강하게 보통 약하게
현재 PER < 전체시장 PER
현재 PER < 5년간 평균 PER
영업이익률 > 동종업계 영업이익률
ROE, ROA, ROI 상위 30%
배당수익률 > AAA회사채
시장수익률*0.67		 배당수익률 > AAA회사채
시장수익률*0.55		 배당수익률 > AAA회사채
시장수익률*0.45
최근 5년간 매출성장률>10%
and 최근 3년간매출성장률>10%		 최근 5년간 매출성장률>7%
and 최근 3년간 매출성장률>7%		 최근 5년간 매출성장률>5%
and 최근 3년간 매출성장률>5%
유동비율>100% and
부채비율<100%		 유동비율>100% and
부채비율<150%		 유동비율>100% and
부채비율<200%

 

존 템블턴의 종목선발 기준

강하게 보통 약하게
현재 PER < 전체시장 PER
현재 PER < 5년간 평균 PER
PBR < 1 PBR < 1.2 PBR < 1.5
최근5년간
순이익성장률 > 10%		 최근5년간
순이익성장률 > 7%		 최근5년간
순이익성장률 > 5%
영업이익률 > 동종업계 영업이익률
영업이익률 > 10% 영업이익률 > 7% 영업이익률 > 5%

 

피터 린치의 종목선발 기준

강하게 보통 약하게
PER < 상위 60%
PER < 산업평균 PER
현재PER <
최근 2년간 평균 PER		 현재PER <
(최근 2년간 평균 PER/2)		 현재PER <
(최근 2년간 평균 PER/3)
최근5년간
당좌자산 증가율 > 10%		 최근5년간
당좌자산 증가율 > 8%		 최근5년간
당좌자산 증가율 > 6%
PER < 최근 2년간 매출 성장률
PCFR < 상위 30% PCFR < 상위 35% PCFR < 상위 40%
매출성장률< 동종업계 성장률
and 매출성장률 > 10%		 매출성장률< 동종업계 성장률
and 매출성장률 > 7%		 매출성장률< 동종업계 성장률
and 매출성장률 > 5%
유동비율 > 100% and
부채비율 < 100%		 유동비율 > 100% and
부채비율 < 120%		 유동비율 > 100% and
부채비율 < 150%
영업이익률 >
동종업계 영업이익률
and 영업이익률 > 10%		 영업이익률 >
동종업계 영업이익률
and 영업이익률 > 7%		 영업이익률 >
동종업계 영업이익률
and 영업이익률 > 5%

 

 

출처 : 머니투데이

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주식 주문의 종류

주식 2019. 1. 30. 02:05 Posted by MUZI77

보통 주문

투자자들이 일반적으로 사용하는 주문으로 수량과 가격을 지정하여 내는 주문을 말합니다.


시장가주문

가격을 불문하고 무조건 거래 하는 주문입니다.


조건부지정가주문

장중에 매수주문이 체결되지 않았을 경우 장 마감 10분 전 시장가로 전환되어 매매하는 주문입니다.


장후 시간외주문

정규시장을 제외하고 장 마감 15시 40분부터 16시까지 당일 종가로 매수하겠다는 매수주문입니다. 시간우선의 원칙이 적용됩니다.


장전 시간외주문

7시 30분부터 8시 30분까지 전일 종가의 가격으로 매수, 매도하겠다는 주문입니다.

시간우선의 원칙이 적용됩니다.


시간외단일가 매매

장후시간외 매매가 끝나고 16시 10분부터 10분 단위로 18시까지 매수 주문을 받아서 단일가 매매 방식으로 체결합니다.

당일 종가 대비 등락폭이 ±10%까지 가능하며, 시간외단일가 매매는 총 12회 할 수 있습니다.



동시호가란?

주식시장에서 동시에 접수된 호가 및 시간의 앞뒤가 분명하지 않은 호가를 뜻합니다. 모든 주문에 대해 동시에 들어온 것으로 간주하고 매수, 매도의 접수를 모아서 한꺼번에 체결시키는 것을 말합니다.

장 시작 전인 7시 50분~9시, 장 마감 후인 15시 20분~15시 30분 사이의 매매방식을 동시호가 매매라고 힙니다.

정적 VI 또는 동적 VI가 발동되어도 2분간 동시호가의 개념으로 매수, 매도의 접수를 받아서 매수, 매도를 한꺼번에 체결시키게 됩니다.



※ 주식 주문의 종류


정규시간

 

09:00 ~ 15:30 

동시호가

장 시작 동시호가 

07:50 ~ 09:00 

장 마감 동시호가 

15:20 ~ 15:30 

시간외 종가 

장전시간외 종가 

07:30 ~ 08:30(전일 종가로 거래)

장후시간외 종가 

15:40 ~ 16:00(당일 종가로 거래) 

시간외단일가 

16:00 ~ 18:00 (10분 단위로 체결,

당일 종가대비 ±10%가격으로 거래) 







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주당순이익(EPS), 주가수익비율(PER)

주식 2019. 1. 30. 01:54 Posted by MUZI77

주당순이익(EPS)

주당순이익은 기업이 벌어들인 순이익을 기업이 발행한 총 주식수로 나눈 값입니다.


당기순이익/발행 총 주식수, EPS는 특정기간 영업활동의 성과를 나타내는 지표로 1주당 이익이 얼마인지를 나타냅니다.


EPS가 높을수록 주식의 투자 가치는 높다고 볼 수 있습니다.




주가수익비율(PER)

주가수익비율은 주가를 EPS로 나눈 것입니다. PER은 주식의 시가총액을 주식수로 나눈 것으로, 주가가 1주당 수익의 몇 배가 되는지를 나타냅니다.


주가가 10,000원이고 EPS가 500원이면 PER=20

주가가 10,000원이고 EPS가 1,000원이면 PER=10

주가가 10,000원이고 EPS가 2,000원이면 PER=5


PER가 높다는 것은 EPS에 비해 주식가격이 높다는 것을 의미하고, PER가 낮다는 것은 EPS에 비해 주식가격이 낮다는 것을 의미합니다.


그러므로 PER가 낮은 주식은 향후 주식 가격이 상승할 가능성이 있음을 의미합니다.

PER이 낮으면 주가는 저평가된 것이고, PER가 높으면 고평가된 것입니다.

PER은 주가의 움직임에 따라 매일 바뀌게 됩니다.



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