워렌 버핏의 종목선발 기준
선발기준 |
항목 |
강하게 | 보통 | 약하게 |
자기자본 비율이 |
ROE |
상위 30%에 속하고, ROE가 10%를 초과 |
상위 40%에 속하고, ROE가 8%를 초과 |
상위 50%에 속하고, ROE가 6%를 초과 |
부채비율이 |
부채비율 |
100% 미만 | 150% 미만 | 200% 미만 |
동종업계 비교 영업이익률이 |
영업이익률 |
동종업계 영업 이익률 이상이며, 영업이익률>10% |
동종업계 영업이익률 이상이며 영업이익률>5% |
|
재고자산회전율, |
재고자산회전일수 |
재고자산 회전일수와 매출채권 회전일수가 동종업계보다 낮은 기업 | ||
안전마진이 |
유동비율 |
유동비율>100% 순유동자산> (시가총액*0.5) |
유동비율>80% 순유동자산> (시가총액*0.4) |
유동비율>50% 순유동자산> (시가총액*0.3) |
자본지출이 |
EV/EBITDA |
유동비율>100% 상위30%에 속하고, EV/EBITDA<4.0 |
유동비율>80% 상위40%에 속하고, EV/EBITDA<6.0 |
유동비율>50% 상위50%에 속하고, EV/EBITDA<8.0 |
연평균 EPS성장률이 |
연평균 EPS |
EPS성장률>10% | EPS성장률>7% | EPS성장률>5% |
벤저민 그레이엄의 종목선발 기준
강하게 | 보통 | 약하게 |
1/PER > (AAA 회사채 시장수익률) | ||
현재PER < 5년평균 PER*0.4 | 현재PER < 5년평균 PER*0.6 | 현재PER < 5년평균 PER*0.5 |
배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.67 |
배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.6 |
배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.5 |
PBR < 0.67 | PBR < 0.8 | PBR < 1 |
0 < PNCAV < 1 | 0 < PNCAV < 1.5 | 0 < PNCAV < 2 |
0 < 부채비율 < 150% | 0 < 부채비율 < 180% | 0 < 부채비율 < 200% |
유동비율 > 200% | 유동비율 > 150% | 유동비율 > 100% |
부채/순유동자산 < 4 | 부채/순유동자산 < 6 | 부채/순유동자산 < 8 |
과거 10년간 EPS증가율 > 4% | ||
과거10년간 순이익 < 0 횟수 2회 이하 |
과거10년간 순이익 < 0 횟수 3회 이하 |
과거10년간 순이익 < 0 횟수 4회 이하 |
로 프라이스의 종목선발 기준
강하게 | 보통 | 약하게 |
현재 PER < 전체시장 PER | ||
현재 PER < 5년간 평균 PER | ||
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 | ||
ROE, ROA, ROI 상위 30% | ||
배당수익률 > AAA회사채 시장수익률*0.67 |
배당수익률 > AAA회사채 시장수익률*0.55 |
배당수익률 > AAA회사채 시장수익률*0.45 |
최근 5년간 매출성장률>10% and 최근 3년간매출성장률>10% |
최근 5년간 매출성장률>7% and 최근 3년간 매출성장률>7% |
최근 5년간 매출성장률>5% and 최근 3년간 매출성장률>5% |
유동비율>100% and 부채비율<100% |
유동비율>100% and 부채비율<150% |
유동비율>100% and 부채비율<200% |
존 템블턴의 종목선발 기준
강하게 | 보통 | 약하게 |
현재 PER < 전체시장 PER | ||
현재 PER < 5년간 평균 PER | ||
PBR < 1 | PBR < 1.2 | PBR < 1.5 |
최근5년간 순이익성장률 > 10% |
최근5년간 순이익성장률 > 7% |
최근5년간 순이익성장률 > 5% |
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 | ||
영업이익률 > 10% | 영업이익률 > 7% | 영업이익률 > 5% |
피터 린치의 종목선발 기준
강하게 | 보통 | 약하게 |
PER < 상위 60% | ||
PER < 산업평균 PER | ||
현재PER < 최근 2년간 평균 PER |
현재PER < (최근 2년간 평균 PER/2) |
현재PER < (최근 2년간 평균 PER/3) |
최근5년간 당좌자산 증가율 > 10% |
최근5년간 당좌자산 증가율 > 8% |
최근5년간 당좌자산 증가율 > 6% |
PER < 최근 2년간 매출 성장률 | ||
PCFR < 상위 30% | PCFR < 상위 35% | PCFR < 상위 40% |
매출성장률< 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 10% |
매출성장률< 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 7% |
매출성장률< 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 5% |
유동비율 > 100% and 부채비율 < 100% |
유동비율 > 100% and 부채비율 < 120% |
유동비율 > 100% and 부채비율 < 150% |
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 10% |
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 7% |
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 5% |
출처 : 머니투데이
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